📊 시장 개요

13일(금) 뉴욕 증시는 3대 지수가 엇갈린 채 한 주를 마감했다. S&P 500은 30.73포인트(-0.40%) 내린 7,561.67, 나스닥 종합지수는 229.82포인트(-0.91%) 내린 25,136.27로 마감했고, 다우존스30 산업평균지수만 50.46포인트(+0.10%) 오른 52,347.55로 소폭 상승했다.

출발은 좋았다. 오전 8시 30분(동부시간) 나온 10월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.3% 올라 예상(0.4%)을 밑돌자 지수 선물이 반등했고, 3대 지수는 상승 출발했다. 그러나 개장 직후 엔비디아가 다시 밀리고 전날 '엔비디아 대체재'로 몰렸던 AMD·브로드컴에서 차익 실현이 쏟아지면서 흐름이 바뀌었다. 24/7 월스트리트 집계로 한낮에는 S&P 500이 1% 가까이, 나스닥이 1.5% 넘게 밀렸다. 오후 들어 낙폭을 일부 줄였지만 기술주 약세를 되돌리지는 못했다.

하루 등락과 달리 주간 성적은 좋았다. CNBC에 따르면 3대 지수 모두 2% 안팎 오르며 8월 초 이후 가장 좋은 한 주를 보냈다. 화요일 뜨거운 소비자물가지수(CPI), 수요일 코어위브 급등, 목요일 젠슨 황 사임까지 굵직한 사건이 이어졌지만 지수는 결국 위로 마감했다. 다만 금요일 하루만 보면 기술 섹터(XLK)가 2.04% 내린 반면 필수소비재(+1.39%)·커뮤니케이션(+1.05%)·에너지(+0.93%)가 올라, AI 반도체에서 방어주로 돈이 옮겨가는 모습이 뚜렷했다.

🔑 핵심 이슈

1. 10월 PPI 전월비 0.3% — 예상은 밑돌았지만 연간 6.5%는 3년 만의 최고 미 노동부가 발표한 10월 PPI는 전월 대비 0.3% 올라 다우존스 컨센서스(0.4%)를 밑돌았다. 9월 상승률은 1.3%에서 1.4%로 상향 수정됐다. 식품·에너지를 뺀 근원 PPI도 0.3%로 예상과 같았다(9월 0.8%). 그러나 1년 전보다는 6.5% 올라 2022년 11월 이후 가장 큰 연간 상승폭을 기록했다(예상 6.6%, 9월 6.3%). 상품 물가가 0.5%, 서비스가 0.2% 올랐고 에너지는 0.1% 내렸다. 노동부가 가장 중시하는 '식품·에너지·무역서비스 제외' 지수는 0.5% 올라 예상(0.3%)을 웃돌았다. 월간 수치는 안도할 만했지만 연간 수치와 세부 항목이 여전히 뜨거워, 시장은 '물가 압력이 꺾였다'고 보기보다는 '더 나빠지지는 않았다' 정도로 받아들였다.

2. AI 반도체 되돌림 — AMD 8.75%, 브로드컴 4.76%, Arm 4.63% 급락 목요일 엔비디아 사태의 반사이익을 기대하고 AMD와 브로드컴을 샀던 자금이 하루 만에 빠져나갔다. AMD는 8.75% 내린 534.06달러로 마감했다. 장중 한때 520.01달러까지 밀리며 10% 가까이 떨어졌고, 거래량은 약 4,200만 주로 평소(약 2,420만 주)의 두 배에 가까웠다. 모틀리풀은 AMD가 직전 일주일 동안 50% 가까이 오른 만큼 차익 실현이 컸고, 엔비디아 사태가 업계 전체의 수출통제 위반 의혹으로 번질 수 있다는 우려도 겹쳤다고 짚었다. 브로드컴(-4.76%), 마벨(-4.68%), Arm(-4.63%), 퀄컴(-2.64%), 마이크론(-2.52%), 인텔(-2.52%)이 함께 내렸고, 샌디스크는 5.59% 떨어졌다. AI 클라우드주도 약했다. 네비우스가 9.92%, 코어위브가 6.13% 내리며 이번 주 초 반등분을 크게 반납했다.

3. 엔비디아 이틀째 하락 — HSBC 목표가 365→170달러, 주간 약 12% 하락 엔비디아는 2.01% 내린 162.85달러로 마감했다. 개장 초 반등을 시도했지만 오래가지 못했다. HSBC의 프랭크 리 애널리스트는 투자의견을 '매수'에서 '보유'로, 목표주가를 365달러에서 170달러로 낮췄다. 그는 영구적인 승계 계획이 나올 때까지 불확실성이 이어질 것이라고 봤다. 회사 자체 조사와 의회의 감시도 이어지고 있다. 야후 파이낸스에 따르면 엔비디아 시가총액은 4조 달러 아래에서 마감했고, 주간 하락률은 약 12%에 이른다. 다음 주 화요일(17일) 3분기 실적 발표는 콜레트 크레스 임시 CEO의 첫 공식 무대가 된다.

4. 시스코 6.24% 급락 — 실적은 이겼지만 '주문'에서 졌다 시스코는 전날 장 마감 후 예상을 웃도는 1분기 실적과 연간 가이던스 상향을 내놓았고, 시간외에서 한때 8% 가까이 뛰었다. 그러나 정규장에서는 6.24% 내린 95.64달러로 마감했다. 골드만삭스 마이클 응 애널리스트는 '주문 부진'을 지적했고, 바클레이스 팀 롱 애널리스트는 하이퍼스케일러 AI 주문이 직전 분기보다 의미 있게 줄었을 것으로 봤다. 매출보다 앞으로의 주문을 더 중시하는 AI 인프라 투자 심리가 그대로 드러난 하루였다. 어플라이드 머티어리얼즈도 가이던스에 대한 반응이 미지근해 2.74% 내렸다.

5. 모딘 27.95% 폭등, 세레브라스 11.22% 급등 — 개별 호재는 강했다 데이터센터 냉각 장비업체 모딘은 삼성전자가 인수를 협의하고 있다는 블룸버그 보도에 27.95% 오른 135.75달러로 마감했다. 한국 기업의 미국 AI 인프라 투자라는 점에서 국내 투자자에게도 의미가 있는 소식이다. AI 반도체 기업 세레브라스는 3분기 핵심 매출 2억 3,090만 달러를 발표하고 2026년 연간 전망을 최대 9억 6,000만 달러로 높이자 11.22% 오른 108.72달러로 마감했다. 메타(+2.90%), 어도비(+1.90%), 서비스나우(+1.59%)도 올라 소프트웨어·플랫폼 쪽으로 매수세가 옮겨갔다. 애플은 장중 360.80달러로 사상 최고가를 다시 쓴 뒤 0.39% 오른 356.27달러로 마감했다. AI 인프라 투자 부담이 적은 대형주가 피난처 역할을 했다.

📊 섹터별 동향

섹터	등락	주요 원인
필수소비재	+1.39%	코카콜라 +1.86%, 월마트 +1.51%, P&G +1.06%
커뮤니케이션	+1.05%	메타 +2.90%가 견인, 알파벳 -0.98%
에너지	+0.93%	코노코필립스 +1.64%, 셰브런 +1.63%
금융	+0.79%	JP모건 +1.07%, 뱅크오브아메리카 +1.01%
헬스케어	+0.57%	일라이릴리 +1.27%, 존슨앤드존슨 +0.91%
유틸리티	+0.52%	서던 +1.22%, 듀크에너지 +0.43%
부동산	+0.02%	10년물 5.1%대 부담 속 보합
소재	-0.23%	금값 약세 지속
임의소비재	-0.40%	테슬라 -1.82%, 아마존 -0.29%
산업재	-0.41%	3M -1.40%, 캐터필러 -0.85%
기술	-2.04%	AMD -8.75%, 브로드컴 -4.76%, 시스코 -6.24%, 엔비디아 -2.01%

11개 섹터 가운데 7개가 올랐는데도 S&P 500이 내린 것은 지수에서 비중이 가장 큰 기술 섹터가 2% 넘게 빠졌기 때문이다. 경기방어 성격의 필수소비재·헬스케어·유틸리티가 동반 상승한 점은 투자자들이 위험을 줄이는 쪽으로 움직였다는 신호다.

🌍 글로벌 시장

• 유럽 STOXX 600: 0.02% 오른 664.14로 보합. 스위스 명품업체 리치몬트가 실적 호조에도 약 7% 내리는 등 종목별로 엇갈렸다.
• 달러인덱스(DXY): 0.21% 오른 103.39. CNBC는 달러가 2025년 4월 이후 최고 수준이라고 전했다.
• 10년물 미 국채 금리: 장중 5.17%까지 올라 10월 이후 최고치를 찍은 뒤 5.15% 부근에서 마감했다. PPI 월간 수치는 낮았지만 연간 6.5%가 부담이 됐다. CME 페드워치 기준 12월 인상 확률은 100%로, 25bp가 약 87%, 50bp가 약 13%다.
• WTI 원유: 0.32% 오른 배럴당 89.02달러. 이란이 호르무즈 해협에서 가스 운반선이 기뢰에 부딪혔다고 밝히면서 공급 우려가 이어졌다.
• 금(Gold): 0.20% 내린 온스당 3,877.50달러로 1년 만의 저점 부근에 머물렀다. 비트코인은 8월 이후 처음으로 7만 달러 아래로 내려가 장중 6만 7,632달러까지 밀렸고, 6주 연속 주간 하락을 기록했다.

🚀 SPCX (SpaceX) 동향

스페이스X(SPCX)는 0.59% 내린 139.11달러로 마감했다. 전날 0.14% 소폭 상승한 뒤 다시 약보합으로 돌아섰지만, 기술주 전반이 2% 넘게 빠진 날치고는 낙폭이 크지 않았다. 52주 범위(약 104.83–225.64달러)의 아래쪽에서 횡보하는 흐름이 이어지고 있다.

이날도 회사 고유의 재료는 확인되지 않았다. 다음 주 앤트로픽 상장이 다가오면서 다리오 아모데이 CEO가 금요일 JP모건 행사에서 투자 설명에 나섰다는 보도가 나왔다. 초대형 성장주 수급이 신규 상장주로 쏠릴 수 있다는 점은 SPCX에도 부담 요인이다.

⚠️ 투자자 유의사항

이번 주 AI 반도체는 하루 단위로 방향이 뒤집혔다. 목요일 5% 넘게 오른 AMD와 브로드컴이 금요일 5–9% 내린 것은, 엔비디아 사태를 '경쟁사 수혜'로 해석하는 매매가 얼마나 빨리 되돌려질 수 있는지 보여준다. 사건의 결론이 나지 않은 상태에서 뉴스 하나에 따라 종목을 갈아타는 매매는 양쪽에서 손실을 볼 위험이 크다. 엔비디아 관련 의혹이 수출통제 위반 조사로 번지면 반도체 업종 전체의 규제 위험으로 커질 수 있다는 점도 기억해야 한다.

금리 환경도 여전히 부담스럽다. PPI 월간 수치가 예상을 밑돌았는데도 10년물 금리는 내려가지 않았고, 시장은 12월 인상을 사실상 확정된 것으로 보고 있다. 비트코인이 7만 달러를 내준 것처럼 고금리·강달러 환경에서는 변동성이 큰 자산부터 흔들린다. 레버리지 ETF처럼 하루 변동폭이 큰 상품은 이런 장세에서 손실이 빠르게 불어날 수 있다.

👁 내일 주목 포인트

• S&P 500 7,550선 지지 여부: 금요일 종가 7,561.67은 11월 3일 종가(7,568.92)를 살짝 밑돈다. 다음 주 초 7,550선을 지키면 이번 주 상승폭 안에서의 조정으로 볼 수 있지만, 이 선이 무너지면 엔비디아 실적 발표를 앞두고 경계 매물이 늘어날 가능성이 크다.
• 엔비디아 160달러와 목요일 장중 저점 148.80달러: 실적 발표(17일) 전까지 160달러를 지키는지가 관건이다. 주말 사이 추가 보도가 나오면 목요일 저점을 다시 시험할 수 있다.
• AMD 520달러 지지: 금요일 장중 저점이다. 일주일 새 50% 가까이 오른 만큼 되돌림이 더 이어질 수 있어, 이 선이 무너지는지 확인할 필요가 있다.
• 10년물 5.17% 돌파 여부: 금요일 장중 고점을 넘어서면 성장주 밸류에이션 부담이 다시 커진다. 반대로 5.1% 아래로 내려오면 기술주 반등의 실마리가 될 수 있다.
• 모딘·삼성전자 인수 협상 후속 보도: 공식 발표가 나오면 국내 증시에서도 삼성전자의 AI 인프라 확장 전략에 관심이 쏠릴 수 있다.

💡 다음 주목 이벤트

• 11월 17일(화): 엔비디아 3분기 실적 발표(크레스 임시 CEO의 첫 실적 발표)
• 11월 18일(수): 10월 FOMC 의사록 공개
• 11월 셋째 주: 앤트로픽 나스닥 상장 예정
• 11월 25일(수): 10월 개인소비지출(PCE) 물가지수
• 12월 4일(금): 11월 고용보고서
• 12월 9일(수): 12월 FOMC 금리 결정

📚 출처

• Stock market today: Dow rises, S&P 500 and Nasdaq slip to cap volatile week, Nvidia stock plunge deepens — Yahoo Finance
• Stock market news for Nov. 13, 2026 — CNBC
• PPI Report Shows Producer Prices Rose Only 0.3%, Less Than Expected, and 6.5% Over a Year — StockTitan
• Producer Price Index Home — U.S. Bureau of Labor Statistics
• Why Advanced Micro Devices Stock Is Down Today — The Motley Fool
• Wall Street opens mixed as Nvidia reverses lower and Cerebras jumps 15% after a cooler PPI — MLQ.ai
• S&P 500 Slides Nearly 1% at Midday as Tech Absorbs Most of the Hit — 24/7 Wall St.
• Fear and Greed Index — Fear & Greed Meter