📊 시장 개요

12일(목) 뉴욕 증시는 젠슨 황 엔비디아 CEO의 전격 사임과 미 국채 금리 급등이 겹치며 3대 지수가 모두 소폭 내렸다. S&P 500은 26.98포인트(-0.35%) 내린 7,592.40, 나스닥 종합지수는 100.10포인트(-0.39%) 내린 25,366.09, 다우존스30 산업평균지수는 189.40포인트(-0.36%) 내린 52,297.09에 마감했다.

장중 흐름은 롤러코스터였다. 엔비디아가 개장 직후 최대 14% 급락하며 지수를 끌어내렸지만, 경쟁사인 AMD와 브로드컴이 5%대 급등하며 충격을 흡수했다. 모틀리풀 집계로 오전 11시 30분(동부시간)에는 S&P 500이 0.19% 오른 7,634, 다우가 0.29% 오른 52,641까지 반등했다. 그러나 오후 들어 10년물 국채 금리가 5.1%대로 치솟자 상승분을 모두 반납했다. 중소형주 지수인 러셀 2000은 1.71% 내려 대형주보다 낙폭이 훨씬 컸고, 변동성지수(VIX)는 8% 넘게 올라 19 부근까지 높아졌다.

전날 코어위브 실적으로 되살아난 AI 랠리는 하루 만에 다시 시험대에 올랐다. 다만 하락의 성격은 화요일과 달랐다. AI 반도체 전체가 무너진 것이 아니라, 엔비디아 한 종목의 경영 공백 리스크를 시장이 경쟁사 쪽으로 재배분한 하루였다. 기술 섹터(XLK) 하락폭은 0.36%에 그쳤고, 에너지 섹터만 1.50% 올라 11개 섹터 가운데 유일하게 뚜렷한 상승을 기록했다.

🔑 핵심 이슈

1. 젠슨 황, 엔비디아 CEO·이사직 즉시 사임 — 엔비디아 4.34% 하락 엔비디아는 황 CEO가 사장·CEO·이사직에서 즉시 물러난다고 발표했다. 콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)가 후임자가 정해질 때까지 임시 CEO를 맡고, 시놉시스 CEO 출신의 하비 C. 존스가 회사 역사상 첫 이사회 의장이 된다. 회사는 내부·외부 후보를 모두 검토하겠다고 밝혔지만 영구 후임자는 지명하지 않았다. 사임 배경은 연이은 관계 의혹이다. 황은 메가스피드 소속 임원과의 관계를 인정했고, 파이낸셜타임스는 미국 정보당국이 이 인물을 중국 정보 요원으로 의심한다고 보도했다. 뉴욕타임스는 직속 부하인 엔비디아 부사장과의 관계를, 로이터는 목요일 오후 또 다른 관계를 추가로 보도했다. 엔비디아 주가는 장중 148.80달러까지 밀렸다가 낙폭을 줄여 4.34% 내린 166.19달러로 마감했다. NBC뉴스에 따르면 장 초반 시가총액이 2025년 이후 처음으로 4조 달러 아래로 내려가며 약 5,500억 달러가 증발했다. 엔비디아는 10월 6일 고점 대비 30% 넘게 빠진 상태다.

2. 돈은 경쟁사로 — AMD 5.86%, 브로드컴 5.54% 급등 투자자들은 엔비디아의 혼란이 경쟁사에 기회가 될 수 있다는 데 베팅했다. AMD는 5.86% 오른 585.30달러, 브로드컴은 5.54% 오른 364.36달러로 S&P 500 상승률 상위권을 차지했다. 윌리엄블레어의 세바스티앙 나지 애널리스트는 이날 AMD를 '시장수익률'에서 '아웃퍼폼'으로 올리고 엔비디아는 '마켓퍼폼'으로 내렸다. 그는 엔비디아의 리더십 공백 가능성, 맞춤형 칩 프로그램에서의 CPU 결합 기회, 인텔 제온 로드맵 지연을 근거로 들었다. 반면 엔비디아 생태계에 묶인 종목은 약했다. 슈퍼마이크로가 11.30%, 마벨이 2.58%, 마이크론이 1.59% 내렸다.

3. 10년물 5.1%대 — 금리가 오후 반등을 꺾었다 10년물 국채 금리는 하루 만에 10bp 넘게 올라 5.1% 안팎에서 마감했다. CNBC는 10년물이 5.107%까지 올랐다고 전했고, 30년물도 5.4%대로 올라섰다. 트럼프 대통령이 이란과의 합의가 필요 없다는 취지로 말하면서 유가가 뛰었고, 화요일 뜨거운 10월 CPI 이후 커진 추가 인상 기대가 겹쳤다. 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 추가 긴축이 필요할 것이라는 쪽으로 기울어 있다고 말했고, 오스턴 굴스비 시카고 연은 총재는 인플레이션 상황을 위태로운 순간이라고 평가했다. 신규 실업수당 청구건수는 야후 집계 기준 20만 건으로 예상(19만 5,000건)을 소폭 웃돌았지만, 노동시장 둔화로 보기엔 부족해 금리 부담을 덜어주지 못했다.

4. 네비우스 16.8% 폭락 — 실적은 이겼지만 가이던스에 졌다 AI 클라우드 기업 네비우스는 장 시작 전 3분기 매출 9억 8,080만 달러(전년 대비 571% 증가)로 시장 예상(9억 750만 달러)을 넘겼고, 조정 주당순이익도 0.31달러로 예상(0.69달러 손실)을 크게 웃돌았다. 그러나 2026년 매출이 가이던스(30억–34억 달러)의 하단에 그칠 것이라고 밝혔다. 외부 데이터센터 용량 인도가 2027년 상반기로 밀린 탓이다. 올해 설비투자는 기존 200억–250억 달러에서 270억 달러로, 2027년은 400억–450억 달러로 늘렸다. 매출은 늦어지고 지출은 커진다는 조합에 주가는 16.84% 내린 128.64달러로 마감했다. 전날 24.7% 폭등한 코어위브도 6.86% 내리며 상승분의 상당 부분을 반납했다.

5. 장 마감 후 시스코 8% 급등, 어플라이드 머티어리얼즈는 혼조 시스코는 1분기(회계연도 2027년) 매출 185억 2,000만 달러(+24%)와 조정 주당순이익 1.40달러(+40%)로 예상(181억 3,000만 달러, 1.33달러)을 모두 넘겼다. 연간 매출 가이던스를 748억–758억 달러로 올렸고, 하이퍼스케일러 AI 인프라 매출 기대치도 90억 달러로 높였다. 척 로빈스 CEO는 수년짜리 네트워크 슈퍼사이클의 초입이라고 말했다. 주가는 정규장에서 1.24% 오른 뒤 시간외에서 초기 8%가량 급등했다. 어플라이드 머티어리얼즈는 4분기 매출 104억 1,000만 달러(+53%), 조정 주당순이익 4.16달러로 예상을 넘기고 다음 분기 매출 가이던스를 111억 달러(±5억 달러)로 제시했지만, 정규장에서 3.58% 내린 데 이어 시간외에서도 초기 1%가량 약세였다.

📊 섹터별 동향

섹터	등락	주요 원인
에너지	+1.50%	WTI 2.8% 급등, 엑슨모빌 +1.85%, 코노코필립스 +1.62%
유틸리티	0.00%	금리 급등에도 방어 수요로 보합
기술	-0.36%	엔비디아 -4.34%를 AMD +5.86%·브로드컴 +5.54%가 상쇄
필수소비재	-0.43%	월마트 +0.41%, 코카콜라 -0.15%
임의소비재	-0.45%	테슬라 +1.69%에도 홈디포 -0.86%, 맥도날드 -0.43%
부동산	-0.50%	10년물 5.1%대 급등 부담
헬스케어	-0.60%	써모피셔 -2.53%, 존슨앤드존슨 +1.12%
금융	-0.73%	골드만삭스 -1.42%, 아메리칸익스프레스 -1.54%
산업재	-0.91%	GE -3.48%, 하니웰 -1.84%, 보잉 -1.71%
커뮤니케이션	-0.94%	메타 -0.82%, 알파벳 +1.79%로 일부 만회
소재	-1.30%	금값 3% 급락으로 금광주 약세

금리와 유가가 동시에 오르면서 에너지 한 섹터만 웃었다. 금리에 민감한 부동산과 금융, 금값 급락에 노출된 소재가 약했고, 기술 섹터는 엔비디아 충격에도 경쟁사 강세 덕에 낙폭이 제한됐다.

🌍 글로벌 시장

• 유럽 STOXX 600: 0.14% 오른 664.01. 엔비디아 소식이 미국 개장 이후 본격화되면서 유럽장은 영향을 덜 받았다.
• 달러인덱스(DXY): 0.25% 오른 103.17. 인베스토피디아는 달러가 2025년 4월 초 이후 가장 높은 수준이라고 전했다.
• 10년물 미 국채 금리: 약 5.10%로 하루 만에 10bp 넘게 올랐다. 베테랑스데이 휴장 뒤 재개장한 채권시장이 화요일 CPI와 유가 상승을 한꺼번에 반영했다.
• WTI 원유: 2.83% 오른 배럴당 88.98달러. 트럼프 대통령이 이란과의 합의가 필요 없다고 말하면서 중동 공급 차질 우려가 다시 커졌다.
• 금(Gold): 3.03% 내린 온스당 3,879.40달러로 13개월 만의 최저 수준이다. 실질금리 상승과 달러 강세가 무이자 자산인 금의 매력을 떨어뜨렸다. 비트코인도 4%가량 내려 7만 1,000달러대로 밀렸다.

🚀 SPCX (SpaceX) 동향

스페이스X(SPCX)는 0.14% 오른 139.94달러로 마감하며 사실상 보합에 머물렀다. 전날 2.33% 하락한 뒤 낙폭을 더 키우지 않았고, 52주 범위(약 104.83–225.64달러)의 아래쪽에서 바닥을 다지는 흐름이다.

이날 회사 고유의 재료는 확인되지 않았다. 대형 기술주가 엔비디아 리스크로 흔들린 날, 반도체 공급망과 직접 얽히지 않은 우주 테마는 오히려 상대적으로 안정적이었다. 다만 다음 주 앤트로픽 상장(18일 공모가 확정, 19일 거래 시작 예정)이 다가오면서 초대형 성장주 수급이 공모주로 쏠릴 수 있다는 부담은 여전하다.

⚠️ 투자자 유의사항

엔비디아 사태는 아직 끝나지 않은 뉴스다. 하루 사이 관계 의혹이 세 건으로 늘었고, 미국 정보당국이 연관 인물을 중국 정보 요원으로 의심한다는 보도까지 나왔다. 이사회 조사와 의회 청문회 같은 비펀더멘털 변수가 남아 있어 주가 바닥을 실적으로 계산하기 어렵다. 번스타인(목표가 400→200달러)과 씨티(285→225달러)가 목표가를 크게 낮춘 반면, BofA와 JP모건은 사업 리더십이 유지될 것으로 봤다. 이처럼 전망이 엇갈릴 때는 장중 급락에 따라붙는 매수가 큰 손실로 이어질 수 있다. 엔비디아가 앤트로픽 상장 사모 배정분 260억 달러 가운데 100억 달러를 약속했는데, CEO 교체가 이 약속에 영향을 주는지도 아직 불확실하다.

금리 쪽 위험은 더 직접적이다. 10년물이 5.1%를 넘어섰고, 시장은 12월 인상을 사실상 기정사실로 보고 있다. 금요일 PPI가 예상을 웃돌면 50bp 인상 논쟁이 커질 수 있다. 중소형주가 1.7% 넘게 빠진 것은 고금리 부담이 대형 기술주보다 재무구조가 약한 기업에 먼저 나타난다는 신호다.

👁 내일 주목 포인트

• 10월 PPI(전월비 예상 +0.4%, 근원 +0.3%): JP모건은 헤드라인 +0.6%, 근원 +0.4%를 전망했다. 예상보다 높게 나오면 10년물이 5.2% 쪽을 시험하며 기술주 전반에 부담이 된다. 반대로 예상 수준에 그치면 이날 오른 금리가 일부 되돌려질 수 있다.
• S&P 500 7,570–7,600선 지지: 종가 7,592.40은 7,600선을 살짝 내준 수준이다. 11월 3일 종가(7,568.92)를 지키면 조정 범위로 볼 수 있지만, 이 선마저 깨지면 수요일 랠리는 하루짜리 반등으로 끝날 가능성이 커진다.
• 엔비디아 160달러와 장중 저점 148.80달러: 이틀째 매도가 이어지는지가 관건이다. 추가 보도가 나오면 장중 저점을 다시 시험할 수 있고, 크레스 임시 CEO의 내부 메시지나 이사회 후속 발표가 나오면 반등 계기가 될 수 있다.
• 시스코 시간외 급등의 지속 여부: 시간외 8% 상승이 정규장에서 유지되면 AI 네트워크 수요가 엔비디아 이슈와 별개로 견조하다는 증거가 된다. 브로드컴·아리스타 등 네트워크 관련주로 온기가 번지는지도 확인할 필요가 있다.
• 어플라이드 머티어리얼즈 가이던스 반응: 다음 분기 매출 111억 달러 가이던스가 높은 기대치를 넘었는지 시장이 판단하는 날이다. 반도체 장비주 흐름은 한국 장비·부품주 심리와도 연결된다.

💡 다음 주목 이벤트

• 11월 13일(금): 10월 생산자물가지수(PPI, 컨센서스 전월비 +0.4%·근원 +0.3%)
• 11월 17일(화): 엔비디아 3분기 실적(크레스 임시 CEO 첫 실적 발표 예상), 10월 소매판매(일정 확인 필요)
• 11월 18–19일: 앤트로픽 공모가 확정(18일)·나스닥 상장(19일) 예정
• 12월 9일(수): 12월 FOMC 금리 결정

📚 출처

• Stock market today: Dow, S&P 500, Nasdaq slip as Nvidia stock falls on CEO exit, bond yields rise — Yahoo Finance
• Stock Market Today: Nasdaq, S&P 500 Slide as Nvidia Shares Plummet on News CEO Jensen Huang Is Stepping Down — Yahoo Finance
• Stock Market Midday, Nov. 12: Nvidia CEO Resigns, AMD Surges as Wall Street Edges Higher — The Motley Fool
• Nvidia stock pares morning losses after CEO Jensen Huang announces resignation — CNBC
• Nvidia stock falls after Huang resigns, weighing on broader market — NBC News
• Tech stocks take hit as Huang quits Nvidia — Yahoo Finance
• AMD upgraded because it will benefit from Nvidia's 'leadership vacuum' — CNBC
• 10-year Treasury yield jumps back above 5% as oil gains and more Fed rate hikes expected — CNBC
• Nebius falls 16% as company expects increased 2026 capex spend, issues weak outlook — CNBC
• Cisco Reports First Quarter Earnings — StockTitan
• Live: Will Cisco Smash Q1 Earnings Today After Rallying 2% Intraday? — 24/7 Wall St.
• Applied Materials Announces Fourth Quarter and Fiscal Year 2026 Results — StockTitan
• Live: Will Applied Materials Crush Q4 Earnings Tonight After the Bell? — 24/7 Wall St.
• Gold, silver extend losses as Fed hike bets lift dollar, Treasury yields — Kitco
• Fear and Greed Index — Fear & Greed Meter