📊 시장 개요

9일(월) 뉴욕 증시는 3대 지수가 일제히 2% 넘게 오르며 지난주 AI 폭락의 상당 부분을 되돌렸다. S&P 500은 173.08포인트(+2.35%) 오른 7,549.94, 나스닥 종합지수는 673.71포인트(+2.74%) 오른 25,253.14, 다우존스30 산업평균지수는 1,104.02포인트(+2.15%) 오른 52,389.75에 마감했다. AP는 S&P 500이 4월 이후 가장 좋은 하루를 보냈다고 전했다. 러셀2000도 3.20% 오른 2,842.23으로 중소형주까지 고르게 올랐다.

이틀 연속 반등으로 낙폭 회복 속도가 빨라졌다. S&P 500은 목요일(5일) 낙폭 334.89포인트의 약 59%, 나스닥은 1,421.51포인트의 약 66%를 되찾았다. 다우는 선거일 종가를 넘어섰지만 S&P 500과 나스닥은 아직 그 아래다. S&P 500은 지난달 세운 사상 최고치보다 3.4% 낮다. VIX는 21.91% 내린 20.03으로 내려와 25를 넘던 지난주 공포에서 한발 물러났다.

반등을 이끈 동력은 유가 급락과 대형 증권사들의 '과매도' 진단이었다. 다만 AI 대장주 엔비디아가 CEO 관련 조사 소식에 4% 넘게 빠지며 AI 종목 안에서도 명암이 크게 갈렸다.

🔑 핵심 이슈

1. 유가 4% 급락 — 이란 협상 기대에 에너지 비용 부담 완화 WTI는 4.07% 내린 배럴당 87.13달러, 브렌트유는 5.85% 내린 92.57달러로 마감했다(브렌트는 CNBC 기준). 브렌트는 이달 초 112달러를 넘었지만 이란 전쟁 관련 불확실성이 줄면서 빠르게 내려오고 있다. 트럼프 대통령은 협상에 진전이 있으면 공습 재개 가능성은 매우 낮다고 말했다. 연료비 부담이 큰 업종이 바로 반응했다. 유나이티드항공이 5.9%, 카니발이 4% 올랐다. AAA 집계 휘발유 평균 가격은 갤런당 4.01달러로 9월 말 고점 대비 약 10% 내렸다. 에너지 섹터는 11개 섹터 중 가장 약했고 코노코필립스(-1.30%), 셰브론(-0.84%), 엑슨모빌(-0.67%)이 하락 상위에 올랐다.

2. 월가 "AI 매도는 과했다" — 반도체 ETF 7% 넘게 급등 로이터에 따르면 모건스탠리와 UBS 등 대형 증권사들이 지난주 AI 매도가 과했다고 진단했다. 모건스탠리는 민주당 의회의 데이터센터 규제가 투자를 무산시키기보다 일부 프로젝트를 2028년에서 2029년으로 미루는 수준에 그칠 것으로 보고 "하락을 사라"고 권했다. 제프리스는 5일 매도를 펀더멘털 재평가가 아닌 "반사적" 반응으로 봤고, HSBC는 조정을 주식 비중 확대 기회로 삼았다. 반도체 ETF(SOXX)는 7% 넘게 올라 7월 30일 이후 최고의 하루를 보냈다. AMD가 13.26%(508.58달러), 브로드컴이 8.78%, ARM이 6.69%, 마이크론이 6.25%, 인텔이 5.49% 올랐다. AMD는 오펜하이머가 투자의견을 아웃퍼폼으로 올리고 목표주가 600달러를 제시한 것이 기폭제가 됐다. 브로드컴은 12월 9일 실적 발표일 공지와 함께, 앤트로픽의 IPO 서류 공개가 장기 컴퓨팅 임대 계약 이행 우려를 덜었다는 분석이 나왔다.

3. 엔비디아 4% 하락 — CEO 젠슨 황 관련 내부 조사 엔비디아는 4.27% 내린 178.67달러로 마감해 지수 급등일에 거꾸로 움직였다. 장중 낙폭은 8% 안팎까지 커졌다가 일부 회복했다. 엔비디아 이사회는 젠슨 황 CEO와 중국인 사업가의 관계에 대한 조사에 착수했다. 뉴욕타임스는 미국 정보당국이 이 인물이 중국을 위해 정보를 수집했다고 판단했다고 보도했다. 황 CEO는 직원들에게 보낸 메모에서 개인적 잘못을 인정하고 사과했으며, CEO 자리는 유지한다는 입장이다. 이사회는 국가 안보나 회사 기밀이 유출됐다고 볼 이유는 없다고 밝혔고, 중국 외교부는 이를 "중국에 대한 비방"이라고 반박했다. 요크빌 아이브스의 댄 아이브스는 이번 일이 황 CEO에게 "오점"이며 최소한 여러 건의 의회 조사를 부를 것이라고 말했다. 1993년 공동 창업 이후 회사를 이끌어 온 인물인 만큼 핵심 인물 리스크가 부각됐다. 엔비디아는 17일 실적 발표를 앞두고 있다.

4. 산업재가 섹터 1위 — 캐터필러 7% 급등 산업재 섹터(XLI)가 3.81% 올라 기술(+3.70%)을 제치고 1위를 차지했다. 캐터필러는 7.21% 오른 598.89달러로 다우 상승을 이끌었다. 일부 매체는 앤트로픽이 데이터센터용 가스 발전기 1.7기가와트, 34억 달러 규모 주문을 넘겨받았다는 보도를 원인으로 꼽았지만, 회사 차원의 확인된 발표는 없었다. 골드만삭스(+4.72%)와 허니웰(+4.07%), GE(+3.82%)도 강세였다. 데이터센터 전력 인프라 수요가 꺾이지 않았다는 기대가 반영됐다. 컨스텔레이션에너지는 예상을 웃돈 실적으로 10.3% 올랐다(AP 기준).

5. 빅테크와 소비주도 동반 상승 테슬라는 5.54% 올라 378.05달러를 기록했다. 머스크 CEO는 약 8개월 뒤 사이버트럭 생산을 끝내고 101억 달러 규모 텍사스 태양전지 공장 착공을 확인했다. 메타가 5.12%, 아마존이 2.94%, 마이크로소프트가 2.75%, 애플이 2.43% 올랐다. 반면 소프트웨어 일부는 여전히 약했다. 어도비가 0.83% 내렸고 세일즈포스는 0.58% 오르는 데 그쳤다. 힘스앤허스는 노보 노디스크 제휴의 마진 우려로 장중 10% 넘게 빠진 상태에서 장 마감 후 실적을 발표했다.

📊 섹터별 동향

섹터	등락	주요 원인
산업재	+3.81%	캐터필러 +7.21%, 항공주 유가 하락 수혜
기술	+3.70%	AMD·브로드컴 급등, 엔비디아는 하락
임의소비재	+2.88%	테슬라 +5.54%, 아마존 +2.94%
커뮤니케이션	+2.43%	메타 +5.12%, 알파벳 +1.18%
소재	+1.92%	금값 상승과 경기민감주 반등
헬스케어	+1.91%	일라이릴리 +4.30%, 써모피셔 +3.87%
유틸리티	+1.58%	컨스텔레이션 실적 호조
부동산	+1.48%	위험 선호 회복
금융	+1.43%	골드만삭스 +4.72%, 모건스탠리 +3.12%
필수소비재	+0.90%	월마트 +0.11%, 코카콜라 +0.37%
에너지	+0.56%	유가 급락에 석유 메이저 약세

11개 섹터가 모두 올랐다. 지난주처럼 기술 혼자 끌어올린 반등이 아니라 상승이 넓게 퍼졌다는 점은 긍정적이다. 다만 순위를 보면 경기민감 업종과 반도체가 앞서고 방어주가 뒤처져, 위험 선호가 빠르게 돌아온 하루였다.

🌍 글로벌 시장

• 유럽 STOXX 600: 656.52로 1.26% 올랐다. 지난주 뉴욕 폭락 여파에서 반등했다.
• 달러인덱스(DXY): 101.67로 0.61% 내렸다. 유가 하락과 위험 선호 회복에 달러가 약해졌다.
• 10년물 미 국채 금리: 4.86%로 사실상 보합이었다. 지난달 5.30%를 넘어 20년 만의 최고치를 찍은 뒤 내려온 수준이다.
• WTI 원유: 배럴당 87.13달러로 4.07% 급락했다. 이란 협상 기대가 컸다.
• 금(Gold): 온스당 4,149.40달러로 1.83% 올랐다. 달러 약세가 힘이 됐다.

🚀 SPCX (SpaceX) 동향

SPCX는 5.81% 오른 142.07달러에 마감해 이틀 연속 올랐다. 미 항공우주국(NASA)이 7일 최대 100억 달러 규모의 달 기지 운송 사업자 8곳을 발표했고, 스페이스X는 블루오리진·인튜이티브 머신스·파이어플라이 등과 함께 선정됐다. 이후 우주주가 동반 강세를 보였다. AST 스페이스모바일은 라쿠텐과의 일본 위성 합작 소식에 14% 안팎 급등했다.

로켓랩은 장 마감 후 3분기 매출 2억 6,783만 달러로 예상치 2억 5,718만 달러를 넘었지만, 주당 손실은 0.12달러로 예상치 0.07달러보다 컸다. 시간외 반응은 매체별로 엇갈렸다. SPCX는 여전히 IPO 공모가 아래에 머물러 있어, 우주 산업 수주 호재가 실제 주가 회복으로 이어지는지 확인이 필요하다.

⚠️ 투자자 유의사항

이번 반등은 규제 우려 해소가 아니라 "지나치게 많이 빠졌다"는 진단에서 나왔다. 인프라스트럭처 캐피털의 제이 해트필드 CEO는 매도가 과했다면서도 민주당발 정책 부담은 단기와 2028년 장기 모두에 남아 있다고 경고했다. 씨티는 미국·글로벌 기술주 투자의견을 중립으로 내렸다. 반등 하루로 위험이 사라졌다고 판단하기는 이르다.

레버리지 상품의 변동성도 유의해야 한다. TQQQ는 하루 만에 10.20% 올랐지만, 지난주처럼 하루 10% 넘게 빠지는 날이 섞이면 복리 손실로 원금 회복이 지수보다 늦어진다. 엔비디아처럼 개별 종목 이슈가 지수와 반대로 움직이는 국면에서는 대형주 몇 개에 집중된 포트폴리오의 위험도 커진다.

👁 내일 주목 포인트

• 10월 CPI(화요일 08:30): 블룸버그 컨센서스는 헤드라인 전월 대비 +0.3%(9월 +0.6%), 근원 +0.2%(9월 +0.3%)다. 근원이 0.3% 이상이면 강한 고용지표와 맞물려 12월 금리 인상 우려가 커지고, 0.2% 이하이면 반등에 힘이 실릴 수 있다. 전년 대비 수치는 지난해 셧다운 여파로 발표되지 않을 가능성이 높다.
• S&P 500 7,600선: 이틀 반등으로 7,549.94까지 왔다. 7,600선을 넘으면 목요일 낙폭의 4분의 3을 되찾는 셈이고, 다시 7,450선 아래로 밀리면 이번 반등이 일시적 안도 랠리였다는 해석에 무게가 실린다.
• VIX 20선: 20.03으로 마감한 VIX가 20 아래에 안착하는지가 공포 진정의 확인 신호다.
• 엔비디아 180달러 회복 여부: 이사회 조사 관련 추가 보도와 의회 반응에 따라 변동성이 클 수 있다. 17일 실적 전까지 핵심 인물 리스크가 주가를 누를지 지켜봐야 한다.
• 코어위브 실적(화요일 장 마감 후): AI 조정 이후 첫 대형 네오클라우드 실적이다. 데이터센터 수요가 실제로 꺾였는지 판단할 재료다. 테이크투의 장 마감 후 실적 반응도 화요일 개장에서 확인해야 한다.

💡 다음 주목 이벤트

• 11월 10일(화): 10월 소비자물가지수(CPI), 코어위브 실적
• 11월 12일(목): 네비우스(장전), 시스코·어플라이드 머티어리얼즈(장후) 실적, 신규 실업수당 청구건수, 기존주택판매
• 11월 13일(금): 10월 생산자물가지수(PPI)
• 11월 17일(화): 엔비디아 실적
• 11월 19일(목): GTA VI 출시
• 12월 9일(수): 12월 FOMC 금리 결정, 브로드컴 실적

📚 출처

• Stock market today: Nasdaq surges despite Nvidia stock slide, Dow and S&P 500 rally as AI tech trade rises — Yahoo Finance
• Dow surges 1,100 points, Nasdaq climbs more than 2% as tech rebounds from last week's tumult: Live updates — CNBC
• U.S. stocks rally and claw back more of last week's losses as oil prices swing lower — AP(BNN Bloomberg)
• Wall Street brokerages say AI sell-off overdone, downplay Democratic regulation risks — Reuters(The Globe and Mail)
• AMD Upgraded to Outperform by Oppenheimer with $600 Price Target — GuruFocus
• AMD's Server And Data Center Success Is 'Undeniable,' Says Oppenheimer — Yahoo Finance
• Why is Broadcom stock surging today? — Investing.com
• Caterpillar Stocks Jump 6.61% as Anthropic Takes Over $3.4 Billion Generator Order — GuruFocus
• Rocket Lab Jumps 9% Ahead of Earnings, AST SpaceMobile Surges 11% on Japan Satellite Venture With Rakuten; SpaceX Rises 6% — Yahoo Finance
• Live: Will Rocket Lab Smash Q3 Earnings Tonight After Jumping 10% Intraday? — 24/7 Wall St.
• Live: Will HIMS Q3 Earnings Tonight Spark a Rebound After Today's 10% Selloff? — 24/7 Wall St.
• Take-Two Earnings Preview: What Will Strauss Zelnick Say? — Benzinga
• Anthropic IPO live updates: S-1 filing discloses $16.3B in first-half revenue — Yahoo Finance
• Fear and Greed Index — Fear & Greed Meter
• [마감시황] 삼전·SK하닉 반등에도 코스피 0.81%↓, 5000선은 사수 — 폴리뉴스
• 코스피, 장중 반등에도 5019 마감…2월 2일 이후 최저 — 코리아리포트